H&M Gutschein als Sachbezug – steuerfrei möglich nach § 8 EStG und § 2 Abs. 1 Nr. 10a ZAG?

Modegutscheine gehören zu den beliebtesten Mitarbeiterbenefits. Sie sind alltagsnah, flexibel einsetzbar und für viele Mitarbeitende attraktiv. Steuerlich entscheidend ist jedoch nicht die Marke, sondern die Einlösestruktur.

Arbeitgeber müssen prüfen:

Liegt eine Sachleistung im Sinne des § 8 EStG vor – und erfüllt der Gutschein die Begrenzungsvorgaben des § 2 Abs. 1 Nr. 10 ZAG?

Diese Seite analysiert den H&M Gutschein als Sachbezug systematisch und rechtssicher.

→ Überblick: Welche Gutscheine sind als Sachbezug erlaubt?
→ Sachbezug – steuerliche Grundlagen
→ ZAG-Bewertungsmatrix für Gutscheine

Kurzantwort: Ist ein H&M Gutschein steuerfrei als Sachbezug möglich?

Ja, regelmäßig. Ein H&M Gutschein ist typischerweise als steuerfreier Sachbezug zulässig, weil er ausschließlich im H&M-Händlersystem (Filialen und eigener Onlineshop) einlösbar ist und keine Barauszahlung vorsieht. Damit liegt regelmäßig ein begrenztes Händlernetz im Sinne des § 2 Abs. 1 Nr. 10a ZAG vor. Der Zufluss erfolgt im Monat der Übergabe.

Gesetzliche Grundlage: Erst ZAG-Struktur, dann 50-€-Freigrenze

Ein Gutschein kann nur dann steuerfrei eingesetzt werden, wenn:

1. keine Geldleistung im Sinne des § 8 EStG vorliegt
2. eine strukturelle Begrenzung nach § 2 Abs. 1 Nr. 10 ZAG erfüllt ist

Erst danach greifen:

• 50 € monatlicher Sachbezug
• 60 € Aufmerksamkeit
• Sachprämie nach § 37b EStG

Ohne erfüllte ZAG-Struktur keine Steuerfreiheit.

Rechtsgrundlagen:

• § 8 EStG – Sachbezug
• § 2 Abs. 1 Nr. 10 ZAG – Abgrenzung Sachleistung vs. Geldleistung
• BMF-Schreiben vom 15.03.2022

Das BMF stellt klar: Nur Gutscheine, die unter die ZAG-Ausnahme fallen, gelten als Sachleistung.

Einlösestruktur des H&M Gutscheins (Primärquelle)

Für die steuerliche Bewertung ist entscheidend, wo der Gutschein eingelöst werden kann.

Laut offiziellen Angaben ist die H&M Geschenkkarte einlösbar:

• in H&M-Filialen
• im H&M-Onlineshop
• ausschließlich innerhalb des H&M-Systems

Nicht vorgesehen:

• Barauszahlung
• Einlösung bei externen Drittanbietern außerhalb H&M

Primärquelle:
https://www2.hm.com/de_de/customer-service/geschenkkarten.html
Stand 03/2026

H&M betreibt keinen offenen Online-Marktplatz mit rechtlich selbständigen Drittverkäufern im klassischen Plattform-Sinn.

Systematische ZAG-Prüfung nach § 2 Abs. 1 Nr. 10 ZAG

Ob der H&M Gutschein gemäß § 2 Absatz 1 Nr. 10 ZAG als Sachleistung zulässig ist, wird mit der ZAG-Bewertungsmatrix systematisch geprüft.

§ 2 Abs. 1 Nr. 10a ZAG – Begrenztes Händlernetz

Ein begrenztes Händlernetz liegt vor, wenn die Einlösung ausschließlich bei einem klar definierten Händler erfolgt.

Beim H&M Gutschein ist dies regelmäßig der Fall:

Damit liegt regelmäßig ein begrenztes Händlernetz vor.

§ 2 Abs. 1 Nr. 10b ZAG – Stark begrenzte Warengruppe

Nicht erforderlich, da die Einordnung bereits über 10a erfolgt.

Die Sortimentsbreite (Bekleidung, Accessoires, Home-Kollektionen) ist steuerlich unschädlich, solange die Einlösung ausschließlich im H&M-System erfolgt.

Abgrenzung zu Marktplatz-Gutscheinen

Zur besseren Einordnung:

H&M ist strukturell deutlich stabiler als Plattformmodelle mit Drittanbietern.

→ Zalando Gutschein als Sachbezug
→ Otto Gutschein als Sachbezug
→ Amazon Gutschein als Sachbezug

Zuflussprinzip und 50-€-Freigrenze

Der steuerliche Zufluss erfolgt im Monat der Gutschein-Überlassung.

Nicht entscheidend ist der Zeitpunkt des Einkaufs.

Für die 50-€-Freigrenze zählt ausschließlich der Übergabemonat.

→ Sachbezug Freigrenze 50 € – Bedeutung, Anwendung & Fehler

Steuerliche Einsatzmöglichkeiten

Da eine Sachleistung vorliegt, sind folgende Modelle möglich:

Voraussetzungen:

• Zusätzlichkeit
• Einhaltung der Freigrenze
• Dokumentation

→ Gutschein Mitarbeiter steuerfrei einsetzen

Alternative geprüfte Gutscheine für die Mitarbeiter

Wer Alternativen prüfen möchte, sollte ebenfalls auf Händlerbegrenzung achten.

Mode & Sport

→ Weitere Gutscheine im Segment Mode & Sport

Lebensmittel

→ Kaufland Gutschein als Sachbezug

Entertainment & Media

→ Netflix Gutschein als Sachbezug

Elektronik & Technik

→ Apple Gutschein als Sachbezug

Übersicht: weitere Gutscheine als Sachbezug

→ Welche Gutscheine sind als Sachbezug erlaubt?

Warum strukturierte Benefit-Lösungen sinnvoll sind

Auch bei zulässigen Händlergutscheinen entstehen organisatorische Anforderungen – insbesondere wenn Mitarbeiter unterschiedliche Gutscheine wünschen:

• Freigrenzenkontrolle
• Monatszuordnung
• Dokumentation
• parallele Verwaltung mehrerer Gutscheinarten

Viele Unternehmen setzen daher auf strukturierte Benefit-Lösungen, bei denen ausschließlich sachbezugskonforme Händler auswählbar sind und mehrere Benefits kombinierbar bleiben.

→ Sachbezug rechtssicher und flexibel umsetzen mit NettoBooster

Kombination mit weiteren steuerfreien Benefits

In der Praxis wird der Sachbezug häufig kombiniert mit:

• Essenszuschuss
• Internetzuschuss
• Kita-Zuschuss
• pauschal versteuerten Sachprämien

Eine integrierte Struktur erhöht die Netto-Wirkung für Mitarbeitende ohne steigende Lohnnebenkosten.

→ Überblick steuerfreie Benefits
→ Mitarbeiterbenefits mit Steuervorteil flexibel kombinieren

Fazit

Ein H&M Gutschein ist regelmäßig als steuerfreier Sachbezug zulässig, weil die Einlösung auf das H&M-Händlersystem beschränkt ist und keine Bargeldfunktion besteht.

Die Voraussetzungen des § 2 Abs. 1 Nr. 10a ZAG sind typischerweise erfüllt. Entscheidend bleiben Zusätzlichkeit, Freigrenze und saubere Dokumentation.

Im Segment Mode & Sport gehört der H&M Gutschein damit zu den strukturell stabileren Modellen.

FAQ – H&M Gutschein Sachbezug